序号 主题
1 泰信 问: 阶段13[22:40:28]
高清海 答: 我的英国朋友安东尼波顿,世界上最优秀的公募基金经理, 28年的投资经历,现在还在香港做投资。他讲了一个基金经理必备的12条素质。其中的第一条就是要勤奋的劳动;第二条是保持好奇心。对求知识、学习有浓厚的兴趣,这是发展的最大的前提,假如能始终保持勤奋好奇的心态,再加上诚实的劳动,研究你能够确定的事实,长期的投资,再加上一点点逆市投资的理念,先行一步,创造优质生活。[22:40:53]
2 泰信 问: 阶段12[22:39:21]
高清海 答: 世博会后空气又变差了,所以投资于环保类企业,这也是我们常讲的,为了理想去投资,顺便赚钱。我们讲要听党的话,听国家的政策。国家搞节能环保我们也搞,国家搞新兴产业我们也搞,国家现在让我们提高生活质量与标准,那我们就买好东西吃好东西,这就是对国家最好的支持。[22:40:12]
3 泰信 问: 阶段12[22:39:21]
高清海 答: 把握投资中的两条主线,首先是十二五规划中新经济这条线,其中节能环保是第一的,目前市盈率也是最低的。大家知道市盈率是什么?市盈率是一个企业的融资成本。一个公司市盈率越高就意味着他的融资成本越低。一百倍的市盈率是什么意思?就是这个上市公司可以1%的成本借到资金;20倍的市盈率就意味着他要付5%的成本。所以有人说,一个产业的泡沫越大,这个产业越有发展,这句话虽然有失片面,但是也不无道理。[22:39:47]
4 泰信 问: 阶段11[22:37:53]
高清海 答: 还有什么?“新材料”。 中国有一个具有国际竞争力的产业,大家知道是哪个吗?是农业。农业中技术含量最高的是什么?是种子。 公司的发展战略和基金的投资逻辑一样,未来5年主要是围绕十二五规划,围绕经济结构调整,来设计产品和把握投资机会。[22:39:10]
5 泰信 问: 阶段11[22:37:53]
高清海 答: 有没有人知道国务院提出的十二五规划的7大战略新兴产业?大家最喜欢哪个产业?“新能源”。还有什么产业? “新一代信息技术”,像IPHONE等,我觉得还可以,但很难琢磨。 这些东西我觉得是可以投资,但是投资机会非常的难以把握,这个时候就得投资板块,投资行业,通过投资一些专门的基金,这个问题就好解决了。[22:38:38]
6 泰信 问: 阶段10[22:33:52]
高清海 答: 我们投资的基本理念就是基于你理解的事实来投资。 我的一个朋友安东尼波顿大家可能听说过, 他曾经说,假如你把他放在荒岛上炒股,只能带一样东西,那他就带K线图。 所以从技术分析的角度来讲,K线图凝结了很多的信息,最值得研究。 我个人总结,技术分析分4段—— 第一段:潜龙;第二段:田龙;第三段:飞龙;第四段:亢龙。[22:34:39]
7 泰信 问: 阶段9[22:33:08]
高清海 答: 还有一种事实是投资时需要了解的,比如新能源汽车怎么投资?目前国家支持新能源汽车的发展。但是汽车股股价表现一般。有投资者发现:做汽车的可能不如做配件的,做配件的不如做配件材料的,做材料的不如做资源的,做资源的不如挖矿的。这个产业目前是这样的,因为现在有些汽车生产厂,他们的内部产品结构比重跟我们现在的GDP比重一样,主要以传统汽车为主,新型汽车现在可能很难带来利润,业绩短期可能跟不上,但是未来情况也可能反过来。按照这种逻辑推下去,这就是为什么前段时间的稀土为何涨这么高。[22:33:38]
8 泰信 问: 阶段8[22:31:29]
高清海 答: 年初时我们也参与像东方园林,棕榈园林等的投资,这些为什么会发展那么快?因为和政府的推动有关系。 在我老家的一个临县,过去不知道有什么特色,现在是花卉之都。我们花卉的需求是政府拉上去的,200多元的股价,都是因为政府搞形象工程,搞GDP,这也是事实。[22:32:50]
9 泰信 问: 阶段8[22:31:29]
高清海 答: 我们再来说说做污水处理的企业。使用的技术原来也是用的日立的技术,但是现在国产化了,可能和日立也有的一拼。在技术含量上没有像安泰科技那样的至高点,但是我觉得也是具有核心竞争力的企业。现在我们的政府做环保,做污水处理,紧迫感没有做园林那么紧迫。背后的原因是什么?因为GDP。但是相信政府很快就会发现做污水处理也会拉升GDP的。这需要一定的时间。[22:32:17]
10 泰信 问: 阶段7[22:30:16]
高清海 答: 前瞻性来看,我相信水的企业现在不赚钱是因为政府把它垄断了,如果环境是市场化竞争的话,这些水的企业也会有很大的提升。如果我们要喝上纯净水,那必须把水的价格放开。 所以我们的重仓股当中也有这样的股票。[22:31:19]
11 泰信 问: 阶段7[22:30:16]
高清海 答: 还有一个事实:能源紧缺。将来我们会发现比能源更紧缺的是水。我一个德国朋友说现在水是最紧缺的。 不知道在座的各位有没有喝过法国的依云矿泉水的?我在10年前的时候在酒店看到这瓶水,想有谁会喝这么贵的水呢。但是我想将来会有这么一天,因为大家将来的生活品质会提高,大家可能都会去喝好的水。[22:31:03]
12 泰信 问: 阶段6[22:29:29]
高清海 答: 现在,节能在我们国家是非常迫切的事。中央下达指示要求我们的公共事业单位和政府部门在年底前必须将自己的办公降耗降低5%。所以说节能作为国家的战略性任务必须要做。国家在用这么大的力度去推这样的企业,是不是值得我们关注呢?我说这是事实。[22:29:58]
13 泰信 问: 阶段5[22:28:27]
高清海 答: 我在15年以前在山东信托做产业投资时,我曾经受派去考察一个当地的变压器厂。当时这个变压器长很希望拿到我们这笔钱,以贷款的方式,他要拿这笔钱做什么呢?他要上非晶变压器。我问这个技术行不行呢?之后我就陪厂长一起去国家钢研院找863的首席科学家交流,当时说两三年以后就能出来,但是到现在这个量产也是初步的,这个事实说明我国以863这样的科技规划也难以产出来,市场上如果有人仿造也不容易,所以这种有高科技术含量的企业值得我们去投。[22:29:16]
14 泰信 问: 阶段5[22:28:27]
高清海 答: 那么我们还有其他方面的事实,比如还有我们的一个重仓股:安泰科技,这个股票现在走的并不是太好。为什么呢?因为它在量产上一直不太顺利。[22:28:58]
15 泰信 问: 阶段4[22:26:41]
高清海 答: 我举几个例子,有些事实是非常简单的事实。我有一个朋友是某企业的董事长,退休了选择下海,现在做一个小仙,我就觉得他一定能做好这个小仙。我们持有的这家公司的股票,在长达半年的时间里, 这个股票并没有发作,但我们的基金经理拿到现在,几天的时间涨了80%,因为我了解这位朋友的性格我相信他能做好企业。[22:27:08]
16 泰信 问: 阶段3[22:26:01]
高清海 答: 刚是我们第一个题目:我们赔钱是因为市场有风险。问大家:股市上最大的风险是什么?政策风险?政府不可测,比如这次的朝韩冲突。频繁交易?频繁交易增加了成本。还有一种有没有根据小道消息投资?小道消息害死人,目前五部委在打击内幕交易,要听正当的消息。有一个著名专家说过,只相信事实。在美国,偶然听到的小道消息进行传播就是犯罪。而在中国,哪些东西属于事实呢?[22:26:29]
17 泰信 问: 阶段2[22:25:22]
高清海 答: 在座的有没有信佛的?以前佛家讲过这么一个故事:有个富翁的家有一次着火了,为了让正在各个房间玩耍的众多孩子们迅速逃离危险,他大声告诉孩子们,赶快到外面的马路上集合,那里有一辆装满玩具和糖果的大马车在等着他们。等孩子们鱼贯脱险之后,他就带着孩子们去集市上的马车商店。这个故事告诉我们:策略的目的既在于获得收益,也在于控制风险。就市场芜杂机会而言,一个写出来的策略可能会演变为一种束缚,但就人性中的弱点而言,则是一种保障。一个好的策略就在于获得收益之前远离风险。[22:25:48]
18 泰信 问: 阶段1[22:23:24]
高清海 答: 先做个调研,我想知道大家今年以来证券投资收益率超过50%的有多少?赚了30%的又有多少?我公司旗下目前有7只基金产品在运行,偏股型基金里今年以来业绩差的赚了2%,好的赚了19.8%,在230只同类型基金中排名在20多名。那么我们也在不断努力。[22:24:48]