泰信中证锐联基本面400指数分级证券投资基金FAQ
泰信基金 2012-08-02
 

1、 什么是指数基金?

答:指数基金(Index Fund),顾名思义就是以指数成份股为投资对象的基金,即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票,来构建指数基金的投资组合,目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致,以取得与指数大致相同的收益率。指数型基金是指基金的操作按所选定指数(例如美国标准普尔500指数(Standard&Poor's 500 index),日本日经225指数,台湾加权股价指数等)的成份股在指数所占的比重,选择同样的资产配置模式投资,以获取和大盘同步的获利。

2、 泰信中证锐联基本面400指数分级基金的设计理念是什么?

答:泰信基本面400指数分级基金设计为被动式投资与开放式上市交易的分级模式相结合的产品,目的是集多种产品的优势于一身,满足不同风险收益特征投资者的投资需求。

分级基金实现了向不同风险收益偏好的投资者提供风险收益有明显区别的基金产品,满足了多样化的投资需求;

分级指数基金采用的投资方式为指数型,交易方式为开放式,采用指数化被动投资使得基金整体预期风险收益风格更为明确,且跟踪股票指数的投资目标也保证了较高的收益弹性、增强了杠杆的稳定性;

开放式的交易方式则能保证分级基金的分级机制在正常情况下长期有效和永久存续且能够满足投资者在基金日常运作期间申购赎回分级基金基础份额的需求,从而实现分级基金一、二级市场的联通,有助于提高基金份额的流动性;

采纳配对转换机制,使得采用开放式交易方式的分级基金上市部分的折/溢价率得到有效平抑。

3、为什么选择中证基本面400指数作为备选的标的指数?

答:中证基本面400指数由中证指数公司和中证指数公司与基本面指数方法的发明人——锐联资产管理有限公司(Research Affiliates)合作开发,从营业收入、现金流、净资产和分红等四个方面来衡量基本面价值,样本股的权重配置由基本面价值决定,在一定程度上打破了样本市值与其权重之间的关联,与失真的错误价格无关,避免了传统市值指数中过多配置高估股票的现象。

4、基本面指数化投资的优势是什么?

答:通过营业收入、分红、净资产、现金流四项公司的基本财务数据来建构指数, 能够真实反映公司经营管理水平,同时基本面加权指数能够有效避免系统性地多配置贵的股票和少配置便宜的股票,进而实现资产配置结构更加合理,标的选择更加真实、客观。

5、中证锐联基本面400指数的市场表现如何?

答:2005年设立至2012630日,中证锐联基本面400指数走势分别领先沪深300指数158.69%、上证指数229.13%。(WIND数据)

6、泰信中证锐联基本面400指数分级基金的上市交易地点?

答:深圳证券交易所。

泰信基本面400A份额、泰信基本面400B份额上市后,登记在中国证券登记结算有限公司场内证券登记结算系统中的泰信基本面400A份额和泰信基本面400B份额可直接在深圳证券交易所上市交易;登记在场外中国证券登记结算有限公司注册登记系统中的泰信基本面400份额通过办理跨系统转托管业务将基金份额转至场内证券登记结算系统,并且发起份额分离请求,泰信基本面400份额成功分离为泰信基本面400A份额、泰信基本面400B份额后,方可上市交易。

7、泰信中证锐联基本面400指数分级基金的上市交易时间?

答:泰信基本面400A份额、泰信基本面400B份额于《基金合同》生效后6个月内开始在深圳证券交易所上市交易;在确定上市交易的时间后,基金管理人最迟在上市前3个工作日在至少一种指定媒体上刊登上市交易公告书。

8、泰信中证锐联基本面400指数分级基金的风险收益特征是什么?

答:本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。其风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。在基金运作下本基金基金份额可分为泰信基本面400份额、泰信基本面400A份额和泰信基本面400B份额。泰信基本面400份额的风险收益特征属于高风险、高收益的基金品种,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。泰信基本面400A份额表现出低风险、收益稳定特征,其预期收益和预期风险要低于普通的股票型基金份额,类似于债券型基金份额。泰信基本面400B份额表现出高风险、高收益的特征,其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份额,类似于具有收益杠杆性的股票型基金份额。

9泰信中证锐联基本面400指数基金的三类份额特征适合哪些投资者?

答:泰信基本面400份额的风险收益特征属于高风险、高收益的基金品种,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。客户定位:资金量大,需要做资产配置的机构或个人以及时间紧或投资经验不足,希望获取市场平均收益的个人投资者。

在二级市场中:泰信基本面400A份额表现出低风险、收益稳定特征,其预期收益和预期风险要低于普通的股票型基金份额,类似于债券型基金份额。客户定位:保险公司、需要现金流管理的机构,年龄较大或资产追求稳定回报的个人投资者,企业年金,中老年个人投资者。泰信基本面400B份额表现出高风险、高收益的特征,其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份额,类似于具有收益杠杆性的股票型基金份额。客户定位:具有较高的风险收益偏好,对证券市场有较深刻的理解,对证券市场走势有着良好的判断能力的机构或个人投资者,私募基金,FOF, 套利交易者。

10、泰信中证锐联基本面400指数基金的费率结构?

认购费率:

场外认购费率

认购金额(M

认购费率

M<50

1.00%

50≤M<200

0.60%

200≤M<500

0.30%

M≥500

每笔1000

场内认购费率

深圳证券交易所会员单位应按照场外认购费率设定投资者的场内认购费率。

注:场外单笔认购最低5万元(含认购费),场内单笔认购最低5万份。

 

申购费率:

场外申购费率

申购金额(M

申购费率

M<50

1.20%

50≤M<200

0.80%

200≤M<500

0.40%

M≥500

每笔1000

场内申购费率

深圳证券交易所会员单位应按照场外申购费率设定投资人的场内申购费率。

         注:单笔申购最低5万元(含申购费)。

 

赎回费率:

场外赎回费

持有时间

赎回费率

1年以下

0.50%

1年(含1年)- 2

0.25%

2年以上(含2年)

0%

场内赎回费

本基金的场内赎回费率为固定赎回费率 0.5%,不按份额持有时间分段设置赎回费率。

 

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.00%的年费率计提。

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.22%的年费率计提。

 
 
 
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