如何合理配置手中资产 选择适合自己的基金
格上理财 2014-02-28
 
    2013年的股市呈现冰火两重天的态势,创业板的牛市行情让投资者欣喜,但是大盘的过山车行情则让投资者望而却步。在这一年私募基金一如既往的稳定,公募基金也摆脱了前两年的阴霾,取得了不错的业绩。不过不管是公募还是私募,业绩分化的难题永远无法解决。拿私募为例,2013年同样的市场背景下,排名第一的私募基金创势翔业绩高达125.55%,而排名垫底的否极泰收益为-62.59%,两者相差近190%。所以,如何挑选适合自己的基金成为了投资者需要谨慎考虑的问题。格上理财建议您不妨按照以下两大步骤进行思考,挑选适合您的基金产品。

  一、公募基金还是私募基金?

  公募基金是受政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。募集规模较大,从几十亿至上百亿不等,面向社会公开发售且人数不限。这些基金在法律的严格监管下,对信息披露要求严格,其投资目标、投资组合等信息都被要求披露。仓位控制方面也有高度要求,一般需保持在60%至95%,在规避市场整体下跌风险中能力较弱。公募基金的投资门槛较低,一般以1000元为起点,定投方式可最低100元起。流动性较好,每个交易日都可以进行认购、赎回。

  私募基金是通过非公开的方式向特定投资者、机构或个人募集资金,按投资方和管理方协商回报进行投资理财的基金产品。募集规模较小,一般在5000万至1亿左右,对300万以下的投资者人数有所限制,通常不超过50人,而300万以上则没有人数限制。比较而言,私募基金对信息披露要求较低,不必披露投资组合,具有较强的投资保密性。仓位控制方面没有要求,投资团队可根据市场形势自主判断,在0%至100%的仓位间自由操作,在规避市场整体下跌风险中抵抗力较强。私募基金的投资门槛较高,一般为100万以上。流动性较弱,通常会有6至12个月的封闭期,封闭期期间不得赎回。封闭期后,只可在开放日进行申购、赎回。而开放日则是每月一次、每季度一次甚至每半年一次。

  小结:

  如果您手中的资金量达不到100万的要求,并且对资金流动性要求较高,建议您选择公募基金。公募基金同时还有信息批露完全、每日公布净值的优势,而且还可以看到基金每个季度的重仓股及行业分布,便于您做出申赎判断。

  私募基金的整体质量要高于公募,如果您手中的资金量在100万以上,选择一只业绩长期稳定的私募基金会是更好的选择。如果资金量非常大,可以配置几只不同风格的私募基金,下面就教给大家如何在不同风格基金之中做出选择。

  二、保守、稳健还是进取?

  按基金风格分类,格上理财将基金分为进取型、稳健型和保守型。相应的,您可以根据自己的风险承受能力选择相匹配的基金类型产品。

  回撤在10%以内的通常被认为是保守型基金。这类基金的净值走势图比较平滑,波动相对较小,因此总体风险较小。在市场出现系统性风险时,下跌幅度可以得到很好的控制,但取得的业绩不会特别高。适合风险承受力较低,对收益率要求不高但追求稳妥的风险厌恶型投资者。

  回撤在10%到20%之间的基金通常被认为是稳健型基金。这类基金的净值存在一定的波动,但波动程度并不剧烈。风险中等,但长期业绩通常比较优秀。适合愿意承担一定风险,并且对收益率有一定要求的投资者。

  回撤在20%以上的属于进取型基金。这类基金的净值波动幅度比较剧烈,在无论上涨还是下跌,幅度都大于稳健型和保守型基金。风险偏大,但若投资策略适应市场环境,业绩会十分抢眼。适合风险承受能力较强,追求高收益的风险偏好型投资者。

  小结:

  保守型基金风险小,预期收益较低,适合风险厌恶型投资者。

  稳健型基金风险中等,预期收益较高,长期业绩较为突出,适合中等风险承受力的投资者。

  进取型基金风险大,预期收益非常高,适合风险偏好型投资者。

  上面对公募基金和私募基金各自的优劣势以及不同风格基金的特点进行讲述之后相信投资者已经有了自己的选择。格上理财需要提醒您的是,在投资上风险与收益总是相生相伴的,投资者在选择高收益基金的同时一定要考虑其中蕴含的潜在风险,同时还要考虑自身的资金量和风险承受能力,合理的配置手中的资产,理性投资,达到保值增值的目的。

 
 
 
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