问:机构利用泰信天天收益基金进行现金管理有什么好处?
2007-09-16
 
泰信天天收益基金能够在流动性、收益性和安全性等方面满足机构投资者进行现金管理的需要。
    
1、流动性
    目前国内企业的流动资金管理主要采用如下方式:1)活期存款;2)协定存款(进入门槛视各商业银行不同和商业银行与客户的谈判结果不同而不同);3)一天通知存款;4)七天通知存款;5)半年定期存款;6)一年定期存款等。
从流动性来看,上述六种方式中,大部分方式的现金到账时间晚于泰信天天收益基金。根据赎回基金的操作流程,正常情况下,泰信天天收益基金的赎回资金可于提出赎回申请后不超过两个工作日的时间内到账,能够满足机构投资者的资金周转需要。

2、收益性
    我们可以从下图中看到目前市场环境下不同现金管理方式所带来的收益。


注1:上述收益为截止2003年11月30日的最新数据;注2:交易所和银行间回购品种为182天国债回购。
    
    从图3、图4中可以看出,泰信天天收益基金主要投资品种的预期收益要优于大多数现金管理方式。
与一般机构相比,天天收益基金在投资品种选择上有非常大的灵活度,它既可以做国债回购,又可以做央行票据,既可以进入交易所市场,又可以进入银行间市场。尽管一些资金量较大的机构可以直接或间接地进入国债回购市场,但考虑到软硬件和人员投入,其现金管理的投入产出比未必优于泰信天天收益基金。而且,泰信天天收益证券投资基金可以发挥千千万万客户的资金之间的互助功能,在满足客户随时赎回变现需求的前提下,最大限度的提高客户资金的收益率,这也是国外许多企业投资同类基金进行现金管理的重要原因。

3、安全性
    泰信天天收益证券投资基金主要投资于到期期限较短的短期金融工具,利率风险和流动性风险都很小,并且在投资品种选择上有严格的限制,企业债的信用等级必须为AAA级,极少出现发行主体不能履约的情况。因此,风险在整个基金家族中是较小的。

 
 
 
基金投资有风险,请谨慎选择!
版权所有 © 2003-2008 泰信基金管理有限公司 First-Trust Fund Management Co.,Ltd. All Rights Reserved

地址:上海市浦东新区浦东南路256号 华夏银行大厦36-37层 邮政编码:200120