一、很多人都认为现阶段是基金行业的拐点,您怎么认为?
目前,基金行业管理的资产规模占总体市场比例有所下降,新发基金规模较小,基金认同度下降,基金对市场的影响力和话语权似乎在下降。今年以来,基金账户总数已超过3500万户,基金资产管理规模也超过两万亿,尽管资产规模已从快速膨胀期转为平稳发展期,基金行业在调整巩固后将会迎来大发展。就近期来看,基金行业的发展将呈现与过去显著不同的特征:(1)基金公司产品差异化逐步加大,现在很多创新型和特定投资方向产品层出不穷,像各类主题类基金、新兴产业基金、量化基金以及分级基金等,比如我们根据我国经济发展方式转型过程中“新经济”和“新生活”两大主题板块受益最大的研究结论开发了泰信发展主题基金,根据投资者的需求贴身设计了泰信保本基金。(2)在产品线完善后,基金公司会将更多的精力从原来注重新发转移到既有基金的维护,更加注重对现有客户服务的全面提升和深度挖掘。(3)基金公司的发展战略和侧重点差异度会增大。(4)基金公司间的竞争将更加激烈,投研实力更强、对客户和市场把握更到位和有特色的基金公司将最终胜出。
二、现阶段的基金行情下,市面上有七百多只基金,如何告诉投资者什么是好的基金、如何寻找优质的基金?
其实基金没有绝对的好坏之分,投资者更重要的是在合适的时候选择适合自己的基金,这时候要根据自己的风险收益偏好、投资周期和财务状况等情况来制定自己的理财计划。当然同类基金中是有差异区别的,在同类基金中选择优质基金可以依据“三好原则”。首先,公司治理要好。需要关注基金公司背景,综合实力,管理层的稳定性,投研队伍的稳定性,旗下基金业绩的整体表现,风险管理能力,客户服务能力,激励机制等方面。其次,基金经理要好。需要关注基金经理的从业经历和背景,投资风格和业绩,业绩的稳定和持续性等。最后,基金产品要好。需要关注基金产品的投资策略、风险收益特征和费率等因素,这些信息可以从新闻报道和基金的定期报告中获得。
三、一个好的品牌除了需要有知名度,更要有美誉度,信任度。在现有的基金行情下,泰信是如何抗风险,提高自己在基民心中的美誉度、信任度?
对于投资中碰到的市场风险,首先通过内部研究人员对宏观经济和市场进行深入研究,通过运用周期分析方法对经济周期、市场周期、盈利周期、流动性周期和政策周期等进行综合系统的分析,提出相应的大类资产配置建议来管理市场风险;其次,通过对行业和板块轮动研究动态调整配置比例以控制风险;最后,通过对上市公司进行深入细致的调研分析来控制各个投资品种的风险。这样通过多层次的风险管理方法和体系来提高风险管理能力。另外,各个基金严格遵守契约,将基金经理的风格和基金契约有机结合起来形成基金稳定的风格特征,形成基金间的差异化特征,通过上述方法控制好业绩的波动性,提高基金业绩的稳定性。
除了投研体系建设的不断完善,公司于2010年成立了泰友会,定期组织开展各种学习、鉴赏与交流活动,邀请旗下基金持有人参与我们的活动,即传播了公司的企业文化、管理理念、投研体系建设等情况,更让基民们在欢快的氛围中体味收获知识的喜悦,比如泰友会组织的 “红酒品鉴会”、“新春读书交流会”以及容知识性、启发性于一体的趣味答题抽奖活动等等。同时公司开通了泰信基金泰友会官方微博,及时向外界传达各种财经类信息,为现有和潜在投资者提供多样化的理财指导,帮助广大市场投资者早日踏上理性投资之路,目前泰友会“粉丝”数量呈现不断上升趋势。此外,每个工作日公司客服部门都会安排人员轮流值班到晚上9点,协助旗下持有人了解基金投资方面的各种信息,确保信息及时、有效、完整地传递给持有人,对持有人提出的问题进行解惑答疑。恪尽职守的工作态度和优良的服务质量赢得了持有人的普遍好评,提高了持有人对公司的信任度。
四、泰信将如何准备迎接基金行业新的周期?
未来一段时间市场整体将处在震荡格局,结合现在的点位来说,我们认为未来向上震荡的空间要大于向下的空间。这种震荡行情加大了基金提升自身业绩的难度,所以首先是全面提升投资研究水平,找到转型期的市场特征和投资管理方法,提升公司的管理业绩和业绩稳定性,为基民创造更大的价值。其次,根据未来趋势,多开发适合经济发展特征和基民需求的品种,不断提高产品研发创新度,以满足不同风险收益偏好的现有和潜在投资者的差异化理财投资需求。再次,在先前基础上进一步提高对客户和基金的综合服务水平,通过丰富多彩的线上线下交流互动活动尽量满足旗下持有人的不同需求。总之,在基金业新的周期到来之前,通过前瞻性的研究和点点滴滴的扎实工作为信任我们的基民创造更大的价值。
五、您认为未来市场的机会在哪里?
基于未来相当长一段内经济处于转型期的判断,我们认为市场机会将出现在以下几方面:(1)契合人们生活水平提高和生活变迁相关的大消费性行业,如食品饮料、医疗保健、农业、电商等;(2)经济发展方式变革中相关的新兴行业,如七大战略性新兴行业、现代服务业等;(3)估值较低,业绩稳定增长(可能并不高),分红持续的价值型蓝筹类公司;(4)在政策转型刺激下的周期股阶段性投资机会。另外,现在国家发布了一系列扶持中小企业、新兴行业的政策,这也是未来经济转型的方向。新兴行业中的一些优质中小企业将逐渐成长为行业龙头,这也是未来股票投资市场不错的选择。