地下钱庄的罪与罚

      央广网北京8月30日消息（记者吕红桥）据经济之声《天下财经》报道，在一般的印象中，地下钱庄主要涉及非法买卖外汇、跨境资金转移，以及洗钱。然而随着公安部的严厉打击，地下钱庄最近开始和A股市场的波动联系在一起。多家媒体报道，由于地下钱庄交易的资金量大，并且隐蔽，不排除一些股市的资金通过这个渠道流出我国，影响国内资本市场稳定。

　　彻查地下钱庄上游 剑指股市

　　从公安部近期的动作中，似乎也能看出一些端倪。8月24号，在公安部电视会议上，公安部副部长孟庆丰表示将严打地下钱庄。有报道援引参与者的话说，以前各地公安在查地下钱庄时，一般都不会去清查资金来源于何处，但是这一次与以往不同，公安部要求对地下钱庄的上游也要彻查。

　　财经评论员叶檀分析，如果真要调查地下钱庄的上游资金来源，那这肯定与股市的波动有关。

　　叶檀：通过清理上游我们才知道，有多少资金是从各个领域，从境外、从实体经济流入到了股市，然后是通过什么样的方式在股市中变现的。

　　那么，资金究竟是怎么通过地下钱庄流入和流出A股市场的呢？叶檀认为，在场外配资接口关闭之后，内地的券商和期货公司在其中扮演了重要的角色。

叶檀：如果要接入的好话，它必须要通过券商或者是期货公司的渠道进来。所以它或者是披马甲，或者是跟期货公司、跟境内的这些机构联通，才能做成这些事情。

　　地下钱庄内外勾结 危害金融稳定

　　也就是说，地下钱庄只是这个链条上的一部分，它负责将资金转入和转出境内机构，境内机构负责在股市中交易、圈钱、套现，双方里应外合，相互勾结。

　　而根据新华社之前发布的消息，中信证券徐某等八人涉嫌违法从事证券交易活动，已经被公安机关要求协助调查。目前，还不清楚这是否跟串通地下钱庄，在股市中套利有关。不光是影响资本市场稳定，在国家外汇管理局管理检查司处长欧阳雄看来，地下钱庄对整个金融体系来说，都称得上是毒瘤。

　　欧阳雄：资金进来或者进去，都会对我们国家的利率水平或汇率水平，以及境内外经济均衡状况产生影响。由于这块资金的流动我们监测不到，这样就冲击了我们的经济秩序。

国际货币基金组织估算，全球每年涉及的“洗钱”量大约为1.5万亿到2.8万亿美元。这其中，中国占比不小。根据公开报道，今年4月，多部门开展了打击利用离岸公司和地下钱庄转移赃款专项行动，截至目前，公安机关捣毁地下钱庄窝点66个，涉案金额高达4300余亿元人民币。

　　打击地下钱庄要“堵偏门”、“开正门”

　　不过，围绕地下钱庄的并非只有“罪与罚”。叶檀认为，就普通老百姓的现实需求来看，地下钱庄有存在的土壤。

　　叶檀：我们此前资本项下管理是非常严格的，尤其是个人资本项下可以兑换的资金很少。那很多人他的孩子要入学读书之类的，或者在境外购买资产，他会觉得很不方便，所以导致地下钱庄就成为一个潜规则的东西。

　　而中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求认为，地下钱庄的猖獗还有时代烙印，他举了这样一个生动的例子：

　　吴晓求：我记得在20年前，我们国家钢材实行双轨制，那个时候钢材都是要批的，所以就会有倒卖钢材。现在你看，看不到任何人去倒卖钢材。所以从制度设计来看，也反映出中国整个金融体系市场化的程度是不高的。

叶檀认为，监管层一方面要“堵偏门”，严打地下钱庄，另一方面必须“开正门，加快资本市场改革，适时、适度放宽外汇交易限制。

    来源：中国反洗钱研究中心网站